久期和凸性计算公式

久期是衡量债券价格对利率变化的敏感度的指标，它可以用加权平均期限来计算。

凸性是衡量债券价格对利率变化的曲率，它可以用久期的二阶导数来计算。具体公式如下：久期=∑(CFt*t)/(1+r)^t，其中CFt为每期的现金流，t为对应的时间，r为债券的收益率；凸性=∑(CFt*t*(t+1))/(1+r)^t。这些公式可以帮助投资者更好地了解债券的风险和收益，从而做出更明智的投资决策。